Ciudad de México. La quinta parte de los 2.9 billones a los que ascienden los fondos de pensiones de los trabajadores que manejan las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) se destina a inversiones de deuda privada nacional e internacional ya que concentran el 18.8 y 0.9 por ciento del total, respectivamente, de acuerdo con información que la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar) dio a conocer a propósito del vigésimo aniversario de la reforma al sistema de pensiones que se cumple este mes.
En total 589 mil 115 millones de pesos de los fondos de pensiones se aplican en “deuda privada” de largo plazo, precisó. La de tipo local asciende a 516 mil 116 millones de pesos, otros 71 mil 576 millones de pesos corresponden a invertidos en instrumentos de empresas privadas nacionales emitidos en el extranjero y mil 362 millones de pesos en organismos multilaterales, aunque por cambios en la regulación éstos últimos ya son considerados también como instrumentos nacionales.
De cualquier manera, los bonos de deuda gubernamental se mantienen como el principal instrumento de inversión de las afores, pero su participación se redujo en los últimos 12 años porque de concentrar el 82.80 por ciento del total invertido en 2005 pasaron a 52.5 por ciento en mayo de 2017, indican las estadísticas oficiales.
En la deuda privada local de largo plazo, la Consar incluyó la inversión en las empresas productivas del Estado, es decir Petróleos Mexicanos (Pemex) y la Comisión Federal de Electricidad (CFE), incluidas las colocaciones que han hecho en mercados internacionales. También englobó los recursos que invirtieron las afores en la banca de desarrollo y en vivienda del Infonavit y Fovissste.
Los fondos de los trabajadores concentran 24.71 por ciento del mercado de deuda privada local a largo plazo, conformado por al menos 19 sectores distintos que reciben en total 2 billones 88 mil 894 millones de pesos de diversos inversionistas. Tales sectores van desde las ya mencionadas empresas productivas del estado, proyectos de infraestructura, telecomunicaciones, de banca de desarrollo, vivienda y el sector bancario hasta grupos industriales, centros comerciales o empresas automotrices, de consumo, siderúrgicas, alimentos, bebidas, papel o cemento entre otras.
Por monto de participación, los fondos de pensiones se han concentrado más en el sector energético, es decir en Pemex y CFE donde las afores colocaron 104 mil 353 millones de pesos en conjunto, los cuales equivalen a tan sólo 11 por ciento de la deuda colocada por las empresas productivas del Estado. Enseguida se ubican los proyectos de infraestructura donde las pensiones acaparan 41 por ciento de su deuda o bien 92 mil 513 millones de pesos, mientras que en la banca de desarrollo los ahorros de los trabajadores concentran 61 por ciento de su deuda total, en vivienda 31 por ciento, en sector bancario 32 por ciento y telecomunicaciones 42 por ciento.
La Consar destaca que la inversión de las afores en el sector de infraestructura asciende a 303 mil 530 millones de pesos, lo que equivale a 20.8 por ciento de la deuda total disponible. De las empresas o entidades que participan en este rubro, varía el porcentaje de tenencia de deuda que registran las afores en cada una. Así, del Infonavit poseen 38 por ciento de su deuda colocada, 37 por ciento del Fovissste, 25.7 por ciento de la CFE y 7.5 por ciento de Pemex 7.5.
Tan sólo en financiamiento a la vivienda, se han invertido 48 mil 503 millones de pesos de las pensiones de los trabajadores y 58 mil 379 millones de pesos en carreteras.
Por porcentajes de participación, la Consar detalla que las inversiones de las pensiones tienen más presencia en los centros comerciales donde concentra 67 por ciento de su deuda o bien 2 mil 570 millones de pesos, seguido de la banca de desarrollo con 61 por ciento o bien 54 mil 496 millones de pesos. Enseguida se ubican los grupos industriales donde aportan 59 por ciento o 17 mil 833 millones de pesos, seguida de la industria de las bebidas con 56 por ciento o 16 mil 506 millones de pesos, en la industria del papel tiene 54 por ciento con sólo 7 mil 282 millones de pesos.
